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# Fundo de Crédito e Factoring

> Due diligence automatizada para originação e aquisição de recebíveis com inteligência de risco em tempo real.

## Cenário

Um fundo de crédito privado ou factoring que compra recebíveis e antecipa duplicatas precisa:

* Analisar o cedente (quem vende os recebíveis) e o sacado (quem deve pagar)
* Identificar riscos de concentração e exposição
* Fazer due diligence completa em operações acima de determinado volume
* Detectar sinais de fraude: QSA recém-alterado, empresa nova com alta dívida
* Documentar cada decisão para compliance e auditores

***

## Análise dupla: cedente e sacado

Em operações de factoring, a GYRA+ permite analisar os dois lados da operação simultaneamente:

```javascript theme={null}
// Criando dois relatórios em paralelo
const [relatorioCedente, relatorioSacado] = await Promise.all([
  gyraApi.post('/report', {
    document: operacao.cedenteCnpj,
    type: 'CNPJ',
    policyId: POLICY_CEDENTE,
    externalId: `op-${operacao.id}-cedente`,
  }),
  gyraApi.post('/report', {
    document: operacao.sacadoCnpj,
    type: 'CNPJ',
    policyId: POLICY_SACADO,
    externalId: `op-${operacao.id}-sacado`,
  }),
]);
```

***

## Sinais de alerta específicos para factoring

Configure regras que detectam os padrões de risco mais comuns nesse segmento:

### Sinais no cedente

| Sinal                                       | Regra                                                   | Critério |
| ------------------------------------------- | ------------------------------------------------------- | -------- |
| Empresa nova com alta dívida                | `COMPANY_OPENING_TIME` \< 12 meses + `PEFIN_AMOUNT` > 0 | `DENIED` |
| Troca total de sócios recente               | `COMPLETE_QSA_CHANGE` IS\_TRUE                          | `ALERT`  |
| Recuperação judicial ativa                  | `BANKRUPT` IS\_TRUE                                     | `DENIED` |
| Alta concentração de processos trabalhistas | `LAWSUITS_COUNT_LABOR` > 10                             | `ALERT`  |
| Endividamento bancário elevado              | `SCR_CALCULATED_REVENUE_EXPIRED` > 15%                  | `ALERT`  |

### Sinais no sacado

| Sinal                    | Regra                         | Critério |
| ------------------------ | ----------------------------- | -------- |
| Sacado inativo ou inapto | `COMPANY_SITUATION` ≠ "Ativa" | `DENIED` |
| Score muito baixo        | `SCORE` \< 300                | `DENIED` |
| Muitos protestos         | `NOTARIES_COUNT` > 5          | `DENIED` |
| Alta dívida total        | `TOTAL_DEBT` > R\$ 500.000    | `ALERT`  |

***

## Due diligence completa, relatório COMPLETO+

Para operações acima de determinado volume, use o tipo de relatório **COMPLETO+**, que inclui:

* Certidões em tempo real (PGFN, Receita Federal, FGTS, Estaduais)
* Processos desde 1980 (vs. 2014 no COMPLETO)
* Histórico SCR com até 5 anos de endividamento bancário
* Verificação PEP e sanções internacionais (OFAC, CEIS, CEPIM)

```javascript theme={null}
// Para operações > R$ 100k, usar política de due diligence completa
const policy = operacao.valor > 100000
  ? POLICY_DUE_DILIGENCE_COMPLETO_PLUS
  : POLICY_PADRAO_COMPLETO;
```

***

## Documentação para compliance

A GYRA+ guarda cada relatório com todos os dados brutos e a decisão tomada. Isso é essencial para:

* **Auditoria interna**: rastrear por que uma operação foi aprovada
* **Regulatório**: evidenciar o processo de análise de risco
* **Litígios**: documentar a due diligence realizada

```bash theme={null}
# Recuperar relatório completo de uma operação
curl https://gyra-core.gyramais.com.br/report/{reportId} \
  -H "Authorization: Bearer {token}"
```

<Note>
  Os relatórios ficam armazenados permanentemente na GYRA+. Guarde o `reportId` vinculado a cada operação no seu sistema para recuperação futura.
</Note>

***

## Política sugerida para fundos

Configure dois perfis de política:

**Política Risco Baixo** (antecipação de duplicatas, ticket \< R\$ 50k):

* Relatório ESSENCIAL
* Critérios: CNPJ ativo, score > 400, sem PEFIN
* Aprovação automática com SLA de 2 minutos

**Política Due Diligence** (operações > R\$ 100k ou cedentes novos):

* Relatório COMPLETO+
* Critérios completos + certidões + processos históricos
* Score mínimo 600 para aprovação automática
* ALERT acima de R\$ 500k independente do score (revisão manual obrigatória)