Resumo: cada produto tem uma estrutura financeira (amortização, periodicidade, taxa em componentes, carência, encargos, base de dias e limites). A GYRA+ combina essa estrutura com os índices de mercado do dia e calcula o cronograma, a parcela e o CET.
Esta página trata da estrutura financeira do produto. As fórmulas de prazo, taxa e valor da política de crédito são outra coisa e estão em Precificação na política.
A estrutura financeira
Amortização
Sem juros até (parcelas) permite vender parcelado sem juros até um número de parcelas e com juros acima dele. Dentro do limite, a simulação avisa que a taxa do produto não se aplica.
Como a taxa é composta
A taxa é uma soma de componentes. Você combina quantos precisar:Como o índice entra
- Pós nos juros: o índice soma aos juros de cada período. É o caso típico de CDI e Selic.
- Corrige o saldo: o índice corrige o saldo devedor antes dos juros (correção monetária). É o caso típico de IPCA.
- TLP: o IPCA corrige o saldo e a taxa real da TLP entra como juros, qualquer que seja o modo escolhido.
- LCD: Selic mais o spread da LCD publicado pelo BNDES (que pode ser negativo).
A fórmula
A taxa mensal de juros é:- O spread é a soma dos componentes pré-fixados com o spread de risco, em % ao ano.
- Na base 30/360, o spread vira mensal de forma linear (anual dividido por 12). Nas bases 252 dias úteis e 365 dias corridos, de forma efetiva:
(1 + anual)^(1/12) − 1. - Índices são sempre convertidos de forma efetiva.
- Um índice que corrige o saldo não entra nessa conta: ele corrige o saldo antes dos juros.
Spread de risco
O produto guarda só o teto do spread de risco. O valor de cada cliente vem da esteira, na pré-aprovação, calculado por fórmula a partir da análise. Quando nenhum valor é informado (por exemplo, na simulação do editor sem preencher o campo), a GYRA+ simula pelo teto e avisa.Exemplo: capital de giro de R$ 200 mil em 24 meses
Um produto de capital de giro pós-fixado, com PRICE mensal e base de 252 dias úteis:
A conta:
- CDI mensal:
1,149^(1/12) − 1= 1,164% a.m. - Spread: 4,00% + 2,50% = 6,50% a.a., que vira
1,065^(1/12) − 1= 0,526% a.m. - Juros do mês:
1,01164 × 1,00526 − 1= 1,696% a.m. (22,37% a.a.). - Parcela PRICE de R 10.214,12**, antes de IOF e tarifas.
Os números acima ilustram a fórmula. O cronograma real sai da simulação, que considera as datas de vencimento, o IOF e os encargos do produto.
Índices de mercado
Para taxa pós-fixada, a GYRA+ usa o último valor publicado de cada índice, sem você precisar atualizar nada:- O valor de mercado é renovado a cada 6 horas, no máximo.
- Se a fonte estiver fora do ar, vale o último valor bom, marcado como desatualizado. Nada para de funcionar.
- Cada simulação mostra os índices usados, com o valor, a data de referência e a fonte (por exemplo, “CDI 14,90% a.a. em 23/09/2026, Banco Central”). O cronograma ligado a índice sai marcado como estimado, porque o índice futuro ainda não é conhecido.
De onde vem o valor de cada índice
Em ordem de prioridade:- Um valor informado na própria simulação do produto, para testar um cenário.
- Usar valor fixo no produto, quando o produto deve sempre usar outro valor.
- O valor de mercado atual.
- Uma premissa guardada no produto.
- Um valor de referência da GYRA+, com aviso na simulação.
Carência
Na carência que paga juros, Juros da carência define de quanto em quanto tempo eles vencem: Mensal, Trimestral, Semestral ou Anual. Isso independe da periodicidade das parcelas. Se a carência não for múltipla desse intervalo, os juros acumulados também vencem no último mês da carência (a simulação avisa).
Regras:
- Carência máxima (meses) limita o que a oferta pode dar. Com máximo zero, o produto não aceita carência.
- A carência precisa ser menor que o prazo.
- Parcela única ignora a carência, com aviso.
Encargos e IOF
Cada encargo tem uma base (sobre o valor, sobre o saldo ou na parcela) e pode ser Financiado (entra no valor financiado) ou pago à parte. O IOF de crédito segue a regra da Receita Federal: 0,38% adicional mais uma alíquota diária (0,0041% ao dia para pessoa jurídica, 0,0082% ao dia para pessoa física) sobre cada parcela de principal até o vencimento, limitada a 365 dias. Marque IOF isento quando a operação tiver isenção. Por isso a simulação pergunta se o cálculo é para pessoa jurídica ou física.Simulação e cronograma
A simulação devolve:- 1ª parcela, Maior parcela e Total pago;
- CET (custo efetivo total): a taxa interna de retorno do fluxo, com juros, correção e encargos, anualizada;
- o cronograma parcela a parcela, com juros, amortização, correção, encargos e saldo;
- os índices usados e os avisos do cálculo.
Mensagens de limite na simulação
Mensagens de limite na simulação
Pela API
A simulação tem rota própria, e a estrutura financeira vai no cadastro do produto. Na API, valores vão em centavos e taxas em pontos-base ao ano: o teto de spread de risco de 6% a.a. é600, e 100% do CDI é 10000. Prazo aceita de 1 a 600 meses e carência de 0 a 120. Veja API de Propostas.
Próximos passos
Pré-aprovação e oferta
Como o spread de risco e a faixa chegam ao cliente.
Produtos no toolbox
Monte a estrutura financeira e simule ao vivo.